2026 年二季度全球半导体营收 4250 亿美元，环比增长 31.4% 创纪录
Omdia 报告显示 2026 年二季度全球半导体营收达 4250 亿美元，环比增长 31.4% 创纪录；上半年累计 7520 亿美元超过以往任何全年水平。存储芯片（DRAM/NAND/NOR）是增长引擎，AI 需求正把半导体行业带入持续数季的超级周期。
2026-09-15 06:00·网站编辑员
芯片、存储、晶圆与数据中心
Omdia 报告显示 2026 年二季度全球半导体营收达 4250 亿美元，环比增长 31.4% 创纪录；上半年累计 7520 亿美元超过以往任何全年水平。存储芯片（DRAM/NAND/NOR）是增长引擎，AI 需求正把半导体行业带入持续数季的超级周期。
华为发布新一代 AI 芯片昇腾950：FP8 算力 804 TFLOPS，950PR 与 950DT 两款型号，可组建千卡级超节点集群 UB 高速互联协议将多芯片连成超节点，通信带宽提升 15 倍、时延降低 10 倍，国产大模型训练算力加速自主化
苹果推出首款 2 纳米制程自研芯片 M6：12 核 CPU（2 超级 + 4 性能 + 6 能效）、12 核 GPU，单线程性能全球最快 端侧 AI 算力翻倍：双 16 核神经引擎、最高 32GB 统一内存，可在 Mac 本地运行甚至微调大模型
邬贺铨在 2026 中国算力大会预测：到 2030 年中国算力有望占全球 30%，目前约 21% 智能体带动 Token 消耗激增，2026 年中国 Token 年消耗量预计达 10 亿亿，年复合增长接近 12 倍
北京服贸会上多家银行集中发布「算力贷」「算力词元贷」产品，以企业算力 Token 消耗、算力服务合约与应收账款为授信依据；广东、北京先后落地，正加速全国推广。
中国移动在 2026 中国算力大会正式发布 AI 可信计算（AITC），面向金融、政务、医疗等数据敏感行业，提供「像使用私有云一样使用公有云」的安全计算方案 AITC 基于国产化算力底座，融合机密计算、国产密码与信息流隐私防护，实现数据可用不可见、模型可算不可取、环境可信无篡改 同期启动生态共建合作，首批伙伴覆盖芯片、服务器、云服务与金融机构，机密计算正成为国内算力服务竞争的新焦点
英伟达下一代平台 Vera Rubin NVL72 在 Hot Chips 2026 披露：Agent 推理负载下每兆瓦吞吐最高提升 30 倍，GPU、LPX 专用推理芯片、CPU 与网络分工协作完成整条 Agent 推理任务链。
国家超算互联网平台注册用户突破 170 万，累计作业量超 2.7 亿个，国产算力占比超过 95%。
Arm 在上海发布 CSS for Mobile 2 移动计算平台，面向智能体时代重新定位 CPU 编排角色、首次将神经网络纳入 Mali GPU 原生架构。
英伟达 CEO 黄仁勋重申下一财年营收有望同比增长 70%，将增长押注在 AI 基础平台地位、整台算力系统交付与全产业链需求数据三大支点上。
英伟达在 Hot Chips 2026 集中披露 AI 工厂路线图：推理加速芯片 Groq 3 LPX 量产、Spectrum-X 以太网可扩至 51.2 万 GPU、NVLink Fusion 首次向第三方芯片开放机架体系。
英伟达 GTC 2026 主题演讲：专为智能体打造的 Vera Rubin 超级计算机全面量产，并首次推出自研数据中心 CPU Vera、开源大模型 Nemotron 3 Ultra 与 RTX Spark AI PC 平台 黄仁勋判断智能体 AI 时代已经到来，英伟达正从 GPU 芯片公司转型为覆盖芯片、服务器、软件和 PC 的全栈 AI 基础设施公司
小米宣布未来 5 年投入 2000 亿元研发，玄戒 O3、O100、D100 三颗芯片集中亮相，覆盖手机、AI 计算与智能驾驶。
LG 首次在政府资助项目中把 AI 家电芯片代工从台积电切换至三星，项目总费用 310 亿韩元 两款超低功耗 IoT SoC 由 CoAsia SEMI 设计，为 LG AI 家电与端侧 AI 铺路
LG 电子首次在韩国政府资助项目中把 AI 家电芯片代工从台积电换成三星，开发两款超低功耗物联网 SoC 项目总费用 310 亿韩元（约合 1.51 亿元人民币），时间从 2026 年 7 月持续到 2030 年 12 月
英伟达在 Hot Chips 2026 宣布新一代推理加速器 Groq 3 LPX 全面投产 第三方测试显示其运行 Gemma 4 31B 时在 10 万 token 长上下文下每秒生成 3400 token，Nebius、CoreWeave、SpaceXAI 为首批采用者
OpenAI 韩国负责人披露与三星下一代芯片合作进展良好，并计划在韩国建设 AI 推理基础设施 韩国市场增长亮眼：ChatGPT 企业版用户一年增长 28 倍，代码工具用户近半年增长 14 倍
谷歌母公司 Alphabet 宣布在芬兰投入至少 130 亿欧元建设 AI 数据中心，为其在欧洲的最大单笔投资 未来两年内建成至少 3 座新数据中心并扩建一座园区，预计支持超 3.7 万个就业岗位
英伟达公布新一代 AI 计算平台 Vera Rubin NVL72 首批实测数据：AI 智能体任务每瓦推理性能最高提升 30 倍，每百万 token 成本最高降低 35 倍 数据来自英伟达官方博客，采用 SemiAnalysis AgentX 工作负载测量，尚待第三方复核
Arm 发布 Mali 系列首款 AI 原生移动 GPU Mali G2-Ultra NX，神经网络加速器直接集成进图形核心，用 AI 参与手机画面渲染。 配合 NSS/NFRU/NSSD 三项神经图形技术，手机游戏可长时间运行在每秒 120 帧，桌面级光线追踪特效开始在手机上可用。
英伟达联手阿波罗、贝莱德、黑石、博枫、高盛与 KKR 六家全球头部金融机构，建立独立算力融资平台，拟在长期内调动超过 5000 亿美元第三方资本建设 AI 工厂 H100 一年期租赁价半年涨约 38%，B200 云租费率约 5.3 至 7.05 美元/GPU 小时；AI 算力正从「企业自建」转向「机构资本共建、长期持有」的基础设施资产模式
英伟达 2019 年斥资约 69 亿美元收购以色列网络公司 Mellanox，六年后网络业务上半年收入达 323 亿美元，超过 2026 财年全年 「算力 + 网络」双支柱成型，这笔收购被视为英伟达史上最成功的芯片收购
英伟达联合 Apollo、黑石、贝莱德旗下 GIP、Brookfield、高盛与 KKR 建立 AI 基础设施融资平台，计划动员超 5000 亿美元建设数据中心、电网、网络与液冷设施 产品线从数据中心延伸向工厂：Omniverse、Isaac、Cosmos 3、GR00T 与 Jetson 构成「数据—仿真—模型—训练—机器人—工厂」的完整链条 工业 AI 的真正对决是下一代工业基础设施之争，胜负手在于良品率、能耗、停机时间与产能等基本指标
2023 年部署的 H100 芯片如今在 Lambda 的出租价格比刚上线时还高，AI 算力并未沿商品化路线走 系统协同、GPU 的三套时间尺度与利用率，共同决定算力最终的真实价值
OpenAI 首款自研推理芯片 Jalapeño 公布公开跑分：在 SemiAnalysis 的 InferenceX 基准测试中，每瓦吞吐量与低延迟生成速度双双超过英伟达 Blackwell 系统 从设计到流片仅用 9 个月，2026 年底将极小规模部署，真正上量要等到 2027 年
国内合规采购英伟达算力卡选型指南：数据中心级仅 H20 与 B30 两款，工作站与消费级选 RTX PRO 与 RTX 50 系列，年用卡量低于 50 张建议租算力。
英伟达 RTX Spark Windows PC 将于 10 月上市，宏碁、联想等 6 家 OEM 产品同期出货 同日发布免费开源 Personal AI Router（PAIR）技术，调度局域网内多台电脑的 AI 推理任务
燧原科技科创板 IPO 发行定价 142.18 元/股，募资 61.19 亿元，投向第五代、第六代 AI 芯片研发与产业化 中签号码共 20,657 个，公司成立近 8 年自研 5 款云端 AI 芯片，与摩尔线程、沐曦、壁仞并称国产 GPU 四小龙
OpenAI 采购数万台 Mac mini 与 Mac Studio 训练计算机使用智能体，统一内存架构让 Mac 在内存密集型强化学习场景成为 GPU 集群之外的新选择；英伟达已将苹果视为本地 AI 领域最大竞争对手。
谷歌拆解退役服务器回收 DDR4 内存模组，通过专用转接卡重新部署到新一代 AI 服务器，以缓解 AI 服务器内存短缺。内存占 AI 服务器物料清单成本约 75%，AI 产业正从算力受限转向内存受限。
美光正在研发高耐久性 NAND 闪存模块，将部署到距离 GPU 更近的位置，使大模型推理不再受显存容量限制 该「近 GPU NAND」方案定位于显存与普通存储之间的高速缓冲层，目前仍处研发探索阶段，量产时间未公布
9 月 1 日，韩国媒体 SEDaily 报道，三星已通过长期供应协议（LTA）锁定约 70% 的内存产能，合同期限最远到 2031 年。协议价格远低于现货市场，HBM 现货价最高可达长协价的 5 倍；微软、英伟达、谷歌都是三星这批长期协议的客户。AI 算力带来的存储需求，正被头部厂商用价格与产能双锁定的方式提前消化。
新一轮财报季显示:制约 AI 算力扩张的环节已从 GPU 芯片转向内存(HBM/DRAM)与电力 英伟达、亚马逊等八家公司财报电话会均确认算力供不应求,内存价格与电力供应成为新瓶颈
英伟达 CEO 黄仁勋在 GTC 2026 主题演讲中宣布智能体 AI 时代到来，发布 Vera Rubin 超级计算机、RTX Spark 智能体计算平台等七项产品。 整场演讲的核心信号：英伟达正从 GPU 公司转型为智能体时代计算基础设施的提供者。
GTC 2026 上英伟达披露 Vera Rubin 已进入客户部署阶段，微软 Azure 率先启用 NVL72 系统 下一代 Feynman 架构公开细节，新 CPU 定名 Rosa；黄仁勋预计 2025-2027 年计算需求带来至少 1 万亿美元收入
2026 年 9 月 1 日，地平线宣布征程 6M 已落地 20 余家车企、70 余款量产上市车型，城区辅助驾驶向 10 万级主流市场延伸。 国产智驾芯片在中阶算力区间实现大规模量产上车，城区 NOA 价格带明显下探，智能驾驶正从高端专属走向主流标配。
英伟达重启专用于 AI 推理预填充加速的 GPU「Rubin CPX」，预计 2027 年第一季度量产，与标准 Rubin GPU 按 1:1 配对部署 新芯片配备 168GB HBM4 内存、2300W 单体功耗；预填充负载目前占 AI 推理工作量一半以上
SK 海力士收购英特尔 NAND 业务所附五年监管限制将于 2026 年 12 月到期，大连 NAND 二厂重启建设，整体产能将增约五成 长江存储等本土厂商份额上升，监管松绑与产能扩张双线交汇，中国存储业务进入关键转折点
2026 年 9 月 1 日，合见工软发布国内首款三维芯片物理设计工具 UniVista 3DIC Designer，补齐国产商用级 3DIC 设计空白 工具聚焦逻辑折叠与混合键合场景，支持 10 亿门级设计，提供原生真三维布局、自动化跨 Die 设计与 CPU+GPU 异构并行计算能力
马斯克在 G20 演讲中警告：预计到 2027 年 AI 芯片将面临至少 15 吉瓦的电力缺口 AI 芯片产量每年增长 40%-50%，中国以外电力供应每年仅增长 10%-20%，增速剪刀差是缺口根源 电力富余国家可承接 AI 数据中心换取税收与收入，电网建设需比芯片扩产更早启动
英伟达以 35 亿美元认购联发科可转换债券，双方围绕 AI 基础设施、本地 AI 计算与汽车三大领域深化合作 联发科将采用英伟达 NVLink Fusion 平台，为超大规模企业、云服务商与前沿模型开发者提供定制芯片开发路径
SK 海力士联合闪迪通过 OCP 发布 HBF 规范 0.7.0，把大容量 NAND 闪存搬到 xPU 旁边，参考配置总容量 512GiB、最高聚合读取带宽目标约 3TB/s。 HBF 定位为介于 HBM 与 SSD 之间的新存储层，承接模型权重与 KV Cache，缓解 AI 推理内存墙。
2026绿色算力大会在呼和浩特举行，呼和浩特、乌兰察布两地与火山引擎、寒武纪等企业集中签约13个项目，总投资额1361亿元，覆盖芯片检测、装备制造、算力中心、词元工厂等领域。 报告显示我国日均词元调用量两年多从约1000亿次增至约140万亿次，增长超千倍；AI产业投资逻辑正从模型能力竞赛转向订单、收入与盈利的商业化验证。
集邦咨询预计2026年国产AI芯片在高端市场份额接近90%，英伟达、AMD等海外厂商被压缩到约一成 需求端快速放大而供给端偏紧，产能成为国产算力下一阶段的关键问题
2025年中国AI加速卡市场国产厂商交付约165万张，市占率41%；2026年预计增至230万张、份额有望首破50%。 国产GPU竞争焦点从芯片转向驱动兼容性、软件生态与性价比，市场分化出四条技术路线。
2026 上半年国产 GPU 公司集中交出高增长财报：寒武纪营收 59.96 亿元、净利 23.11 亿元同比翻倍，摩尔线程营收同比增 147% 半年超去年全年，天数智芯预告扭亏 真正的竞争门槛是两道硬关卡：能否在中芯国际拿到足够的 7 纳米级产能配额，以及能否通过字节、阿里、腾讯等互联网大厂的长周期采购准入，同时穿过的或只剩两三家
英伟达将于8月26日发布季度财报,杰富瑞预计营收与下一季指引双双超预期,但上行预期已在股价中充分定价。 市场关注焦点转向Rubin芯片爬坡速度:2027财年Q4 GPU营收占比预计超40%,2028财年Q1成为主导来源。 OpenAI约6000亿美元算力承诺的或有负债会计处理口径,成为本次财报电话会议最受关注的问题。
存储芯片告别季度竞价，原厂密集签下三至五年长单 2026 年，存储芯片的买卖方式正在改变：原厂不再按季度与客户谈价，而是递出一份动辄三到五年的长期供货协议。 这场变化的直接推手是 AI。训练和推理集群对高带宽内存（HBM，用于 AI 加速芯片的堆叠内存）和服务器内存（DRAM）的需求持续增长，三星、SK 海力士、美光三大原厂已把 70%
英伟达将于美东时间8月26日盘后公布2027财年第二季度财报，华尔街一致预期营收约920亿美元，同比增长96% 市场焦点转向循环融资结构：5000亿美元资金池把GPU订单证券化，需验证需求来自可盈利的算力消耗而非自身信用循环
英伟达连续七个交易日收跌，累计跌幅7.5%，创2022年9月以来最长连跌纪录，单日市值蒸发1510亿美元 美债利率上行、存储成本上涨、循环融资疑虑与专用推理芯片分流四重压力叠加，市场修正对英伟达估值与格局的预期
美股AI芯片公司英伟达定于8月26日美股收盘后，公布2027财年第二季度业绩。这份财报的看点，不在于营收能否兑现910亿美元，而在于毛利率、Blackwell架... 英伟达此前给出的营收指引为910亿美元，上下浮动2%。据彭博数据，调整后每股收益（EPS，即平均每1股对应的净利润）的市场一致预期为2.09美元；按910亿美元...
英伟达将于美东时间 8 月 26 日盘后公布 2027 财年 Q2 财报，一致预期营收 918.5 亿美元、经调整每股收益 2.09 美元，与公司 910 亿美元指引基本吻合 市场焦点转向 Vera Rubin 量产与拉货节奏、75% 毛利率稳定性、千亿美元级 AI 融资敞口，以及 24 倍前瞻市盈率能否支撑接近翻倍的盈利增长
8 月 24 日美股盘前，AI 交易板块出现一轮集中回调：光通信、存储等此前涨幅居前的个股几乎全线下挫。直接触发因素是光通信龙头应用光电（Applied Optoelectronics，AAOI）宣布**再融资 6 亿美…… 应用光电盘前**一度跌超 14%**，截至北京时间 18 点仍下跌 12.4%，是这轮行情的起点。触发因素是公司计划以「按市价发行」（ATM）方式再融资 6 亿美元。